临近年末，在央行6次上调存款准备金率、1次加息之后，银行的可用资金日渐减少。12月16日，财政部、央行招标今年第十二期中央国库现金定期存款，面对今年最后一期的“放钱”，备受资金困扰的商业银行激烈争抢，最终以5.4%的利率刷新了纪录。

“去年这个时候是很多钱放不出去，现在是没钱放，客户在排队，银行变成了没钱的穷人。”某股份制商业银行人士称。与此同时，银行资金告急的背后也正发生着许多变化，高息揽储现象隐现，民间借贷暗流汹涌……

国库存款招标遭“疯抢”

中央国库现金定期存款300亿元由商业银行竞标，6个月利率高达5.4%，创历史新高。

财政部、央行12月16日招标今年第十二期中央国库现金定期存款，这笔300亿元的资金也是今年最后一期“放钱”。所谓国库现金，指的是财政部在央行的活期存款，为提高这部分资金的运用效率，出现国库现金商业银行定期存款，由商业银行竞标，价高者得，对于银行来说这是补充资金的机会。

5.4%！期限6个月的定期存款中标利率最终锁定，这一利率不仅远超当日同期限银行拆借利率3.1664%及6个月定存基准利率2.20%，且较上一期11月同期限品种4.93%大幅走高47个基点，同时还创造了一个新的历史高点。

“银行急需资金，中标利率自然水涨船高。”一位参与投标的银行交易员告诉记者，以往银行体系流动性较为宽松，定存利率维持在低位，今年央行收缩信贷规模，加强存贷比考核，市场流动性普遍紧张，年底这一期的争夺尤为激烈。本次6个月期5.4%的利率，看起来的确很高，但与之相匹配的银行信贷类产品收益率仍高于此，况且明年加息预期强烈。

与此同时，银行间市场的资金成本均在大幅上升。央行数据显示，11月份同业拆借加权平均利率为1.76%，11月30日7天拆借利率比10月末上升130个基点。

央行连续上调存款准备金率明显影响到了银行的资金。11月来，央行连续三次祭出存款准备金率政策，直接冻结的资金就超过1万亿元。

同时，今年前11个月，银行新增贷款超过7.45万亿元，而监管层给出的全年目标为7.5万亿元，在最后的一个月里，银行仅有不到600亿元的信贷规模。

此外，银行头上还有一重紧箍咒。根据银监会要求，银行的存贷比不得突破75%。今年9月末全国平均存贷比指标为66%，股份制银行略高约为72%，距离75%的监管红线已不远。而从11份以来的连续三次上调存款准备金率，已经累计冻结超过1万亿元的资金，银行的存贷比要达标压力不小。

中央财经大学教授郭田用认为，央行收紧银根，对银行业绩会有影响，但影响不大。相对而言，由于吸储能力较差，股份制银行受到的影响将更大一些。

信贷腾挪招数失灵

银行为扩大信贷空间，往年常用的招数，比如大中型银行向小型银行转让贷款等，今年开始失灵。

银行需要资金，使出浑身解数来扩大信贷空间，但却发现，往年的一些常规做法在今年行不通了。

银行人士介绍，银行腾挪信贷空间大概有三种办法，一是降低超额存款准备金（即银行放在央行、超出法定存款准备金的部分）；二是转让贷款等信贷产品，使得包括票据融资的贷款类资产在不同金融机构之间转移，主要的方向是由一些贷款能力比较强的大中型银行向小型的银行如城商行、农信社转移；三是发行融资类银信合作理财产品，将信贷资产转移至银行表外。

这三种方法在今年年底都不怎么有用了。从央行的数据显示，在不断调高存款准备金率的同时，银行存放在央行主要用于支付清算、调拨的超额准备金率也正逐渐下降。

9月末，金融机构超额准备金率为1.7%，其中大型银行为1.4%，中型银行为1.1%，小型银行为2.4%。而9月之后，央行已经三次提高存款准备金率，累计上调1.5个百分点。商业银行用超额准备金腾挪的空间已不大。

第二种方法则受制于普遍的资金紧张，多数银行都想转让贷款，腾出空间，可是接收方很少，贷款转让市场供大于求。

第三种方法，今年银监会出台了《信托公司净资本管理办法》，融资类银信合作产品只能占信托资产规模的30％，而据统计，目前银信融资类产品规模占行业资产的总额在60%以上，因此还需要经历一个去杠杆化的过程，通过发行银信合作产品将信贷资产转移至银行表外的做法也行不通了。

不仅能腾挪的空间没有了，甚至连原有的空间也在受到挤压。在负利率的影响下，居民对储蓄的需求不断降低。央行数据显示，在当前物价、利率以及收入水平下，“更多投资”首次取代“更多储蓄”，成为居民第一选择。而在10月份，银行体系内的居民储蓄流失7003亿元，流失之多前所未有。

一位股份制银行公司部负责人感叹，现在所用的监管指标，导致银行千方百计把存款规模做高，这样才能争取更多的贷款空间，而年底的规模数据量最终能决定来年的新增贷款规模。“现在存款贷款已经成为银行发展的关键，每家都在拼存款拼贷款，银行内部讨论的时候已经发生了激烈的争执，银行是不是要回归到原来传统的拉存款放贷款的模式中去，而暂缓其他业务的资源配置和发展，这对各家银行来说需要权衡。”该人士称。

高息揽储将被查处

揽储返佣利率水涨船高，已从年中的千分之三升至了千分之五。

虽然，今年7月银监会曾提出警示：严禁各种形式的拉存款行为，但银行在重压之下，用各种变相优惠返现的方式“曲线吸储”又再现江湖。

银行人士介绍，由于监管部门查处力度大，很多银行一般在个人业务上不会明目张胆地以存款送礼、积分返现等方式来拉客户，但在对公业务上客户经理为了保证存款任务，与重要企业以及大客户之间进行年末拜访、赠送礼物、给予存款返点费等行为，已是业内的潜规则了。

“为了吸收存款，银行对VIP储户都实行点对点的盯人战术。百万级别的客户都由客户经理负责，上千万的客户由行长搞定。”上述银行人士介绍。

揽储在银行实际上一直存在，只不过现在的返佣利率水涨船高。目前银行的返佣利率，已经从年中的千分之三升至了千分之五，有的资金争夺激烈的地区年末那天的隔夜利息已达到千分之八了。

当然，这是部分财大气粗大银行的做法，而有部分小银行因为资金有限只能是望洋兴叹了。

银行重金揽储，也导致其他渠道的资金向银行靠拢。一位信托公司的人感叹道，以前信托公司会和银行财富中心争抢一些高端客户，但这段时间银行加大了对这部分客户的营销力度，要想从银行那儿撬客户已经很难了。